一、經營理(lǐ)念和(hé)風險控制理(lǐ)念

融資租賃作爲一種金融服務方式，在經營理(lǐ)念上與一般商品貿易存在巨大(dà)的(de)差異。融資租賃作爲一種債權融資方式，經營理(lǐ)念上必須堅持風險控制第一的(de)原則，即必須在風險可(kě)控的(de)前提下(xià)來(lái)謀求業務的(de)發展。那種以爲業務都沒有談何風險控制的(de)論調是幼稚的(de)，因爲成功的(de)可(kě)持續的(de)經營必須是先有制度，在制度框架下(xià)去尋找對(duì)應的(de)市場(chǎng)與業務，猶如比賽是先有規則才可(kě)賽。那種先抓發展，等規模上來(lái)以後再來(lái)討(tǎo)論風險控制的(de)思路，因前期風控的(de)缺失将留下(xià)巨大(dà)的(de)後遺症，決不可(kě)取。

風控第一還(hái)體現在公司風控部門具有行業調研、爲公司業務的(de)行業拓展方向制定指導意見，并因行業的(de)差異分(fēn)别制定不同的(de)進入門檻與風控标準。

另一方面，風險控制也(yě)決不是追求零風險，在所有債權融資中，零風險業務事實上是不存在的(de)。因此風控不是爲了(le)控死，而是爲業務開拓、市場(chǎng)營銷以及租賃方案的(de)設計提出風險包容度，風控方案及風控基本标準的(de)指引。

二、全程、全員(yuán)、全面風險控制

風險無處不在，無時(shí)不有。全方位的(de)風險控制必須進行系統設計和(hé)全面安排，才能力争避免挂萬漏一。

全程風控，就是從業務拓展、市場(chǎng)營銷開始，經過盡職調查、租賃方案設計、風險揭示與評估、風控方案的(de)安排、項目評審會的(de)民主、集體評審、最終審批人(rén)的(de)一票(piào)否決，到租後的(de)資産管理(lǐ)以及合規性管理(lǐ)與内部審計監督，即租賃業務操作的(de)全過程，風險控制一環不漏，分(fēn)兵(bīng)把口，層層把關。

全員(yuán)風控，就是不僅業務一線人(rén)員(yuán)（客戶經理(lǐ)、項目經理(lǐ)）、業務二線風控人(rén)員(yuán)（風控經理(lǐ)），評審委員(yuán)、資産管理(lǐ)員(yuán)，審計人(rén)員(yuán)和(hé)公司負責人(rén)等進行風險管控，而且公司的(de)其他(tā)人(rén)員(yuán)也(yě)從不同角度、不同的(de)信息渠道關注公司業務經營的(de)風險，比如财務人(rén)員(yuán)從租金的(de)收取環節了(le)解承租人(rén)的(de)财務信息是否有異動；行政人(rén)員(yuán)也(yě)可(kě)從媒體和(hé)生活中關注客戶的(de)零散資訊，爲業務人(rén)員(yuán)提供信息資料。全公司的(de)人(rén)員(yuán)都來(lái)關注業務風險，比僅僅業務線員(yuán)工來(lái)關注風險，必将更周到、更少遺漏。

全面風控，就是租前行業分(fēn)析、行業風控指引，項目調研、風險評估、集體決策等事中風控，租後資産監督（以及引入司法援助），環環相扣；從财務、業務、資産和(hé)收益多(duō)視角調研、判斷與監督，将風險控制在公司可(kě)接受的(de)程度之内。

全程、全員(yuán)、全面風控機制的(de)建立，形成“橫向到邊、縱向到底”的(de)立體、聯動風控體系。

三、内部機構之間形成制衡與支持的(de)格局

1、業務拓展部。作爲前台、一線營銷部門，不僅要調查、判斷承租人(rén)可(kě)信、租賃可(kě)行，還(hái)必須揭示租賃風險，初步制定風險控制方案，而且必須對(duì)調查數據、情況的(de)真實性負責——這(zhè)是後續風險揭示、分(fēn)析、判斷的(de)第一基礎。一線業務人(rén)員(yuán)必須高(gāo)度認識到資料的(de)真實對(duì)業務全流程操作具有十分(fēn)重要的(de)作用(yòng)。

2、風控部。一方面制定租賃業務主營行業的(de)行業指引，減少業務一線的(de)無效營銷，并提出各行業的(de)風控标準，供業務一線人(rén)員(yuán)在具體項目的(de)租賃方案和(hé)風控措施設計中參考。

另一方面，就具體的(de)租賃項目進行合規性、安全性審查，進行風險揭示、風險分(fēn)析、風險評估與判斷，并就風控措施提出補充建議(yì)（與業務部溝通(tōng)），向評審委員(yuán)會提出風控審查意見。

3、租賃項目評審委員(yuán)會。由公司高(gāo)管層、中層有關業務線負責人(rén)、風控骨幹、律師以及外部行業專家（風控專業和(hé)項目所處行業）組成的(de)評審委員(yuán)會獨立評議(yì)，自主投票(piào)形成評審意見，按70%贊成的(de)記名票(piào)決制來(lái)決定項目可(kě)操作，也(yě)可(kě)附條件通(tōng)過。

4、審批人(rén)。按總經理(lǐ)、董事長(cháng)分(fēn)級審批的(de)分(fēn)工，由最終審批人(rén)獨立審批。最終審批人(rén)必須列席評審委聽(tīng)取意見，對(duì)評審委同意的(de)項目可(kě)行使一票(piào)否決；對(duì)評審委否定的(de)項目可(kě)組織一次複議(yì)，但不能對(duì)評審委否定（及複議(yì)否定）的(de)項目批準租賃。

5、資産管理(lǐ)部。負責對(duì)租後的(de)租賃資産的(de)安全完好進行動态、實時(shí)監管；及時(shí)取回不能收取租金達到合同約定取回前提的(de)資産，以掌握控制風險的(de)主動權；市場(chǎng)化(huà)處置取回資産的(de)變現（也(yě)可(kě)交業務部組織再出租）。

6、審計合規部。事前對(duì)制度、流程設計的(de)合規性出具意見；全程參與（包括抽樣參與）項目調查、風控審查、上會的(de)評審以及資産監管，進行事中監督；租賃項目結束後進行現場(chǎng)和(hé)非現場(chǎng)審計檢查，進行事後分(fēn)析、反饋，以促進業務運營、管理(lǐ)和(hé)風控水(shuǐ)平的(de)提升，同時(shí)防範道德風險與操作風險。

四、融資租賃風險防範要點與案例剖析

（一）防詐騙

即判斷承租人(rén)是否租了(le)就沒想還(hái)的(de)假租賃，即防刑事風險。須查看租賃需求的(de)真實性及逃廢債務的(de)可(kě)能性。

挪用(yòng)資金于高(gāo)風險項目礦山（阿波羅、科塔）。

（二）防道德風險

防範客戶信用(yòng)意識薄、還(hái)租意願弱。主要查看客戶的(de)信用(yòng)記錄（及案件糾紛記錄、執行記錄）和(hé)違約成本。

關聯太多(duō)，殼公司負債（彙通(tōng)擔）。

不見物(wù)，都是信用(yòng)擔保，包括上市公司（騰中）。

債權人(rén)内部的(de)操作人(rén)員(yuán)道德風險，貪小利而埋大(dà)地雷，追討(tǎo)不力。無論國有還(hái)是民營企業，都要有嚴厲的(de)紅線，不準碰。

上述兩點都是說人(rén)，人(rén)品分(fēn)析，草(cǎo)根創業者的(de)江湖與無賴（坤成、雙誠），知識分(fēn)子的(de)專業與狡猾（科力）。信誓旦旦不可(kě)信，計較是買家。

（三）防财務數據的(de)虛假

行業風險，債務人(rén)多(duō)樂(yuè)觀；對(duì)債務人(rén)的(de)行業地位、經營與盈利水(shuǐ)平要參照(zhào)行業對(duì)比，要打個(gè)問号，多(duō)思考。你不清楚，則要看到曙光(guāng)才進入，不必一道受苦（航運反彈慢(màn)）。

判斷承租人(rén)真實的(de)償債力，特别關注資産的(de)形态和(hé)水(shuǐ)份，謹防與虛假大(dà)空公司成交。騰中主業不請。加工企業萬強50%資産爲存貨；業務合同無章(zhāng)，誇大(dà)經營能力、現金流，未兌銀行賬，未看電表，工資表。

尤須曆清債務人(rén)淨資産的(de)真實狀況，包括絕對(duì)數量及與負債的(de)比例關系（即可(kě)信的(de)資産負債比），存在的(de)狀态與實物(wù)形态，可(kě)否以及是否已設置抵押等。淨資産是防範風險的(de)最後一道防線。

注意過度擴張（包括政府支持），瑞康钛業，融資跟不上。

倒貸成本過高(gāo)，還(hái)了(le)貸不出（五牛印務）。

注意不能付息，勿輕視，絕不是客戶說的(de)偶然困難。

以不存在的(de)應收款掩蓋高(gāo)利息虧空（裕通(tōng)生物(wù)）。

（四）防債務陷阱

特别是隐形債務，帳外債務及或有債務。判斷一旦清算(suàn)，債務人(rén)事實上的(de)總體償債能力。民間借貸，民營小貸，聯合石油，一年息1億，亭江機械（圍攻搶财産），裕通(tōng)生物(wù)（扣銀行保證金400萬）。

特殊案件警覺（彙通(tōng)、青白江李金車案，早半年多(duō)）。

（五）防合同的(de)瑕疵（合法、合規與合理(lǐ)性）

官司要赢，強證公證（少程序、少保證金成本）；抵押登記到位（包括股份），沒登記就沒有優先受償權。

特别留意租賃标的(de)物(wù)本身存在的(de)瑕疵（如以土地、房(fáng)産進行融資租賃，尤其是售後回租）；購(gòu)買、租賃、轉移所有權等環節繁雜(zá)不清；承租人(rén)主體資格與對(duì)外負債行爲的(de)法律支持等，必須合法、合規、合理(lǐ)，以保證出現糾紛官司能赢。

（六）租賃物(wù)的(de)監管到位

融資租賃與信貸相比最大(dà)的(de)差異與競争力在于物(wù)權，管好租賃物(wù)對(duì)于防範租賃風險具有決定性意義。

抵押權要有物(wù)的(de)保障，科力石油鑽機。

首先，監管租賃交易的(de)真實，包括确定的(de)租賃标的(de)，公允的(de)市場(chǎng)價格，與供應商合謀騙租價虛高(gāo)。真實的(de)交貨及完好的(de)狀态等。

其次，租賃期内物(wù)的(de)監管，保證租賃物(wù)存在并可(kě)以正常使用(yòng)，包括（承租人(rén)）合理(lǐ)使用(yòng)和(hé)養護。

其三，出現欠租達到取回租賃物(wù)條件時(shí)，能順利取回租賃物(wù)，包括引入司法手段保證取回。

（七）承租人(rén)的(de)可(kě)償資産分(fēn)布

行兵(bīng)先行敗路。即是說在盡職調查階段，充分(fēn)了(le)解承租人(rén)既有資産的(de)總量、分(fēn)布和(hé)狀态，爲實現債權—特别是不能還(hái)租且取回設備變賣處理(lǐ)尚不能清償租賃債權時(shí)，能夠提供更充分(fēn)的(de)追債線索。

特别是個(gè)人(rén)資産，對(duì)外投資、婚姻狀況、子女(nǚ)，注意裸老闆出走失聯。

（八）跟黨走

金融有很多(duō)規則，創新要有底線。

三高(gāo)一低行業，房(fáng)地産業的(de)控制，準金融等爲高(gāo)利而進入，宜中庸、穩慎；至少抵押要充分(fēn)。

分(fēn)散（尤小貸），雞蛋不能裝在一個(gè)籃子，風險集中度合

五、風控責任挂鈎制度

員(yuán)工收入與業務量和(hé)風險雙挂鈎。即全公司員(yuán)工總收入的(de)一半按職級每月(yuè)預發，另一半與業績挂鈎，每半年考核兌現一次。在兌現的(de)收入中，形成租賃關系兌現一半，收完租金再兌現餘下(xià)的(de)一半。對(duì)後一半，如出現回收租賃資産而無損失，餘下(xià)的(de)一半隻能兌現50%，如出現損失，則不予兌現。這(zhè)樣，每個(gè)員(yuán)工在租賃操作中，才會将風控變成自覺的(de)行爲。當然，在公司員(yuán)工收入分(fēn)配中，業務線的(de)員(yuán)工收入要高(gāo)于後勤線，一線要高(gāo)于二線，一線和(hé)業務線風險挂鈎的(de)比例也(yě)高(gāo)于二線和(hé)後勤線。

試行跟投機制。即每個(gè)租賃項目的(de)操作相關人(rén)員(yuán)（包括項目經理(lǐ)及其部門負責人(rén)，風控專員(yuán)及其部門負責人(rén)，分(fēn)管副總經理(lǐ)，總經理(lǐ)和(hé)董事長(cháng)，也(yě)可(kě)包括财務，行政部門負責人(rén)等）依責任大(dà)小共同跟進，按總量不超過租賃項目淨融資額一定比例（如5%）匹配投入，實現風險共擔，利益共享。

嚴格風險追究制。對(duì)于租賃項目出現風險和(hé)損失，按照(zhào)風險類型，出現原因，損失大(dà)小，分(fēn)刑事，除名，降職降級，扣績效收入，教育等分(fēn)别予以風險追究。

作者：羅曉春,成都金控融資租賃有限公司總經理(lǐ).