近日，由央行、工信部、銀監會等10部委出台的(de)《關于促進互聯網金融健康發展的(de)指導意見》正式落地。《指導意見》對(duì)涉足到互聯網金融的(de)支付、網絡借貸、股權衆籌、互聯網基金銷售、互聯網保險、互聯網信托和(hé)互聯網消費金融都提出了(le)相應監管要求。

　　《指導意見》指出，除另有規定外，從業機構應當選擇符合條件的(de)銀行業金融機構作爲資金存管機構，對(duì)客戶資金進行管理(lǐ)和(hé)監督，實現客戶資金與從業機構自身資金分(fēn)賬管理(lǐ)。客戶資金存管賬戶應接受獨立審計并向客戶公開審計結果。人(rén)民銀行會同金融監管部門按照(zhào)職責分(fēn)工實施監管，并制定相關監管細則。

      P2P資金托管是否将告别第三方支付?

　　據網貸之家數據顯示，目前大(dà)部分(fēn)平台的(de)資金托管并非傳統的(de)銀行金融機構，更多(duō)的(de)是通(tōng)過第三方資金托管。從目前P2P資金第三方托管的(de)方式來(lái)看，主要分(fēn)爲銀行托管和(hé)第三方支付機構托管。然而，實現銀行托管的(de)平台并不多(duō)，除人(rén)人(rén)貸、宜信、你我貸等爲數不多(duō)的(de)平台外，其他(tā)實現資金第三方托管大(dà)多(duō)平台多(duō)是與第三方支付機構合作。

　　據了(le)解，目前仍有大(dà)部分(fēn)P2P網貸平台還(hái)沒有接入銀行托管，甚至都還(hái)沒有第三方托管。分(fēn)析人(rén)士指出，這(zhè)是由于P2P網貸行業曆經野蠻生長(cháng)，很多(duō)傳統銀行對(duì)P2P網貸平台避之不及，不想冒巨大(dà)的(de)風險，對(duì)其客戶資金托管業務避而遠(yuǎn)之。

　　根據《指導意見》監管規定的(de)方向，客戶交易資金賬戶要托管到銀行。金信網創始人(rén)、首席運營官安丹方表示，這(zhè)意味著(zhe)銀行存管時(shí)代将正式開啓，第三方支付資金托管模式将逐漸被淘汰。銀行存管模式能有效實現資金隔離，保障投資人(rén)資金安全。

　　中央财經大(dà)學教授、互聯網金融千人(rén)會創始會長(cháng)黃(huáng)震表示，雖然《指導意見》中提到了(le)銀行應作爲資金存管的(de)重要機構，但是并未對(duì)第三方機構的(de)托管叫停，說明(míng)目前仍處于制度的(de)博弈階段。當然以銀行作爲存管機構是保證資金安全的(de)可(kě)靠辦法，但是這(zhè)并不意味著(zhe)第三方托管業務即将停止，關于如何定義和(hé)規範第三方資金托管，還(hái)需要出台更加詳盡的(de)細則進行明(míng)确，在細則出台之前，第三方托管制度仍舊(jiù)是一個(gè)有益探索的(de)過程。

　　銀行存管：想要牽手不容易

　　據支付從業人(rén)員(yuán)介紹，目前第三方支付托管金額不等，統一賬戶網站公示的(de)年服務費是5萬，托管10萬;第二種是對(duì)每家平台一年托管金額10萬元，每筆另收款項。對(duì)于P2P網貸，資金托管于銀行意味著(zhe)清算(suàn)成本的(de)提高(gāo)。“目前，第三方平台托管的(de)費用(yòng)大(dà)概是1萬收2元，如果資金托管于銀行，在此基礎上普遍要貴出2-3倍。”網貸從業人(rén)士透露。

　　屏蔽此推廣内容網貸從業人(rén)員(yuán)稱，資金成本的(de)提高(gāo)隻是一部分(fēn)，由于銀行是傳統的(de)金融機構，其資金流動較慢(màn)，很難做(zuò)到“T+0”，對(duì)于不少平台對(duì)客戶承諾的(de)當日取現，還(hái)存在一定難度，不利于客戶的(de)取現，容易失去核心競争力，流失部分(fēn)客源。

　　對(duì)此，分(fēn)析人(rén)士指出，第三方支付公司是可(kě)以通(tōng)過和(hé)銀行合作，以共同監管資金的(de)方式來(lái)介入相關業務的(de)。在銀行托管方案中，第三方支付是以跨行支付通(tōng)道加入方案的(de)，這(zhè)符合互聯網創新和(hé)加強客戶支付體驗的(de)方向。另外，《指導意見》也(yě)用(yòng)了(le)“除另有規定外”的(de)措辭，這(zhè)爲未來(lái)細則的(de)出台留了(le)口子。

　　“監管層此前已經在不同場(chǎng)合表達出對(duì)于由銀行來(lái)托管客戶資金的(de)偏好和(hé)認可(kě)，強化(huà)銀行資金托管的(de)導向長(cháng)期來(lái)看将對(duì)整個(gè)P2P行業和(hé)第三方支付行業産生深遠(yuǎn)影(yǐng)響。”分(fēn)析人(rén)士如是說。