近年來(lái)，我國汽車金融業快(kuài)速發展，乘用(yòng)車保有量的(de)迅速增長(cháng)爲汽車租賃市場(chǎng)培育了(le)大(dà)量潛在的(de)消費者。

有業内人(rén)士分(fēn)析，伴随著(zhe)二手車限遷政策的(de)放開，二手車的(de)管理(lǐ)和(hé)流通(tōng)效率得(de)以提升，定價标準化(huà)與相關機制也(yě)在逐步完善，再加之新一代消費群體消費觀念的(de)改變及汽車置換需求的(de)增大(dà)，這(zhè)都在一定程度上爲二手車金融未來(lái)的(de)發展奠定了(le)基礎。

汽車融資租賃無疑已成爲汽車金融市場(chǎng)一股蓬勃發展的(de)新興力量。

而值得(de)關注的(de)是，近年來(lái)，我國二手車市場(chǎng)增長(cháng)勢頭強勁，交易額已從2008年的(de)1182.65億美(měi)元增長(cháng)至2017年底的(de)8092.72億美(měi)元，年複合增長(cháng)率達23.82%。廣闊的(de)發展前景吸引著(zhe)各路資本競逐這(zhè)一“藍海”，或将成爲促進汽車融資租賃業務更快(kuài)發展的(de)又一落點。

二手車金融市場(chǎng)前景廣闊

近年來(lái)，我國汽車金融業快(kuài)速發展，乘用(yòng)車保有量的(de)迅速增長(cháng)爲汽車租賃市場(chǎng)培育了(le)大(dà)量潛在的(de)消費者。前瞻産業研究院發布的(de)一份報告顯示，預估從2017年到2027年10年間，汽車租賃行業的(de)市場(chǎng)規模年增長(cháng)速度将達到15%左右，預計到2023年，我國汽車租賃行業的(de)收入将達到1500億元以上。

其中，二手車金融市場(chǎng)發展可(kě)圈可(kě)點。中國汽車流通(tōng)協會統計的(de)數據顯示，2017年底，我國二手車銷量已增長(cháng)到1240.09萬輛，銷量同比2016年增長(cháng)19.33%。預計到2020年，二手車交易總規模有望突破2000萬輛。

2017年以來(lái)，我國二手車的(de)銷量已超過了(le)新車銷量增速。2017年，我國新車銷量爲2889.41萬輛，銷量同比2016年小幅增長(cháng)，但低于二手車銷量增速。而二手車與新車銷售比例也(yě)由2016年的(de)1：2.60升至1：2.33，我國二手車金融市場(chǎng)潛力仍有待深挖。

有業内人(rén)士分(fēn)析，伴随著(zhe)二手車限遷政策的(de)放開，二手車的(de)管理(lǐ)和(hé)流通(tōng)效率得(de)以提升，定價标準化(huà)與相關機制也(yě)在逐步完善，再加之新一代消費群體消費觀念的(de)改變及汽車置換需求的(de)增大(dà)，這(zhè)都在一定程度上爲二手車金融未來(lái)的(de)發展奠定了(le)基礎。

租賃公司可(kě)切入細分(fēn)市場(chǎng)

當前，行業内已有一些融資租賃、金融租賃公司參與到汽車租賃市場(chǎng)的(de)競争之中。根據前瞻研究院監測的(de)數據顯示，2017年我國汽車租賃的(de)市場(chǎng)規模已達679億元。如先鋒太盟、平安租賃等融資租賃公司和(hé)光(guāng)大(dà)金融租賃、民生金融租賃等金租公司，都不同程度地切入到汽車租賃産業鏈條中，布局相關業務。

随著(zhe)二手車金融市場(chǎng)的(de)逐步打開，其在汽車零售融資租賃市場(chǎng)也(yě)擁有廣闊潛力，可(kě)成爲租賃業細分(fēn)汽車租賃市場(chǎng)的(de)著(zhe)力點。

遠(yuǎn)大(dà)（上海）融資租賃總經理(lǐ)胡小雁日前公開表示，可(kě)以看到，當前我國新車市場(chǎng)已逐漸飽和(hé)，連續兩年新車銷售增長(cháng)都沒有超過5%，而二手車年銷量增幅均超過10%。租賃公司需要特别提升對(duì)二手車市場(chǎng)的(de)關注度。

由于汽車租賃市場(chǎng)總體體量大(dà)，其涉及的(de)業務範圍也(yě)較爲廣泛。當前市場(chǎng)上競逐二手車金融市場(chǎng)的(de)，除了(le)租賃公司之外，主要還(hái)有電商平台、汽車互聯網平台和(hé)汽車金融公司。如瓜子二手車、優信二手車、第一車貸等，主要是面向消費者終端，通(tōng)過線上線下(xià)相結合的(de)方式爲消費者提供二手車租賃服務。

而傳統做(zuò)大(dà)單業務的(de)租賃公司切入二手車租賃市場(chǎng)，則需要轉化(huà)以往的(de)業務思路。某金融租賃公司汽車金融事業線有關負責人(rén)表示，中小型的(de)租賃公司具有“小而美(měi)”的(de)專業化(huà)特征，其優勢在于區(qū)域化(huà)管理(lǐ)能力較強，在汽車租賃市場(chǎng)參與活躍度較高(gāo)。随著(zhe)汽車市場(chǎng)潛力的(de)逐步挖掘，大(dà)型租賃公司可(kě)以依靠自身較強的(de)資金管理(lǐ)能力，在汽車租賃市場(chǎng)加大(dà)開拓力度。

行業内如民生金融租賃，在2016年籌建了(le)汽車業務的(de)專門事業部，将汽車事業部和(hé)飛(fēi)機、船舶并列爲三大(dà)闆塊之一的(de)專業部門，這(zhè)也(yě)是順應市場(chǎng)發展的(de)結果。而平安租賃，作爲獨立第三方的(de)融資租賃公司，近年來(lái)也(yě)加大(dà)了(le)在二手車領域的(de)業務探索。據了(le)解，平安租賃在二手車專業化(huà)評估能力方面已經積累了(le)較豐富的(de)經驗，逐步建立起了(le)符合租賃業務特點的(de)、專業的(de)二手車評測體系。

做(zuò)好風控是展業關鍵

實際上，二手車金融市場(chǎng)雖然潛力巨大(dà)，但真正做(zuò)好二手車租賃業務，并非易事。今年以來(lái)，業内普遍感受到二手車市場(chǎng)有所降溫，控制好業務風險點，成爲在複雜(zá)的(de)市場(chǎng)環境中保有競争力的(de)關鍵。

“隻要做(zuò)金融就不能回避風險。”有租賃從業人(rén)士直言，汽車租賃的(de)信用(yòng)風險點主要圍繞承租人(rén)和(hé)買車行爲的(de)真實性而展開。而具體到二手車租賃的(de)業務操作風險，估價問題和(hé)殘值處理(lǐ)問題更爲突出。

一方面，與新車市場(chǎng)相比，二手車面臨著(zhe)更爲重要的(de)估價問題，如何對(duì)二手車進行合理(lǐ)準确地評估，關系到相關租賃業務的(de)進一步展開。如平安租賃，其在二手車評估方面，通(tōng)過與第三方評測機構合作，共同制定了(le)一套二手車評估标準。在第三方評測機構出具評估報告後，平安租賃還(hái)能發現1%至3%左右的(de)事故車進行回退，較大(dà)程度上保障了(le)二手車資産質量。此外，在客戶識别上，通(tōng)過與平安科技及前海征信合作，可(kě)以掌握多(duō)維度車貸數據。而在車輛品控上，通(tōng)過借助平安産險廣泛的(de)車輛信息資源，形成對(duì)二手車車況較強的(de)把控力度。

另一方面，二手車的(de)殘值處理(lǐ)問題也(yě)需重點關注。在融資租賃業務中，車輛的(de)所有權與使用(yòng)權是分(fēn)離的(de)，融資租賃公司必須要應對(duì)車輛殘值波動所帶來(lái)的(de)風險。

在租賃期結束之後，二手車客戶對(duì)車輛進行處置有三種方式，結清、展期或是退車。有效的(de)殘值處理(lǐ)方式是延長(cháng)二手車租賃生命力的(de)關鍵，而租賃公司若能具備完整的(de)殘值處理(lǐ)體系，也(yě)會提升自身的(de)競争力。

上述租賃從業人(rén)士表示，就車輛租賃而言，殘值租賃業務品種在國内發展還(hái)較爲少見，但從國際上發展情況來(lái)看，一定是未來(lái)的(de)發展趨勢，也(yě)是從現有的(de)利差式盈利模式向全産業鏈服務性盈利模式轉變的(de)一個(gè)重要方向。但需注意，現階段而言，僅僅依靠租賃公司自身很難在較短時(shí)間内完成殘值管理(lǐ)經營工作，租賃公司需要做(zuò)好市場(chǎng)調研和(hé)産品設計，通(tōng)過和(hé)汽車廠家深化(huà)合作，來(lái)逐步學習(xí)殘值經營，在不斷試錯和(hé)叠代中逐步提升殘值管理(lǐ)能力，規避潛在風險。（本文來(lái)源：金融時(shí)報）