作爲實體經濟的(de)“毛細血管”，中小微企業的(de)發展關系到我國經濟發展方式的(de)轉變和(hé)經濟質量的(de)提升。

而長(cháng)期以來(lái)，融資難、融資貴是困擾中小微企業成長(cháng)的(de)關鍵問題。事實上，通(tōng)過應用(yòng)融資租賃功能，可(kě)以有效緩解小微企業融資“燃眉之急”。其具備的(de)産融結合、期限靈活的(de)特點，在服務小微企業方面具有天然優勢，可(kě)有效彌補小微企業金融服務的(de)短闆。

機遇已至 小微企業渴求多(duō)樣化(huà)融資

當前，我國共有7000多(duō)萬戶的(de)小微企業，是國民經濟和(hé)社會發展的(de)重要基礎。但普遍意義上，我國廣大(dà)小微企業融資渠道不暢、融資貴等問題依然突出，“求資若渴”的(de)現象普遍存在。

近年來(lái)，在金融服務領域，國家主管部門高(gāo)度重視中小企業融資問題，對(duì)小微企業加大(dà)扶持的(de)政策也(yě)在持續加碼。

日前，人(rén)民銀行行長(cháng)易綱在小微企業融資情況座談會上也(yě)表示，人(rén)民銀行等金融管理(lǐ)部門不斷加大(dà)對(duì)小微企業金融服務的(de)政策引導和(hé)支持力度，将積極會同有關部門，加快(kuài)制定出台促進小微企業融資的(de)相關政策措施。

融資租賃這(zhè)一獨特的(de)金融工具，可(kě)在服務中小微企業中發揮出重要作用(yòng)。

早在2016年，國務院辦公廳印發的(de)《關于加快(kuài)融資租賃業發展的(de)指導意見》中就明(míng)确指出，要加快(kuài)發展中小微企業融資租賃服務，鼓勵融資租賃公司發揮融資便利、期限靈活、财務優化(huà)等優勢，提供适合中小微企業特點的(de)産品和(hé)服務。

當下(xià)，加快(kuài)融資租賃業支持小微企業融資恰逢其時(shí)。據中國租賃聯盟統計，截至2017年底，我國融資租賃合同餘額已達6萬億元，在新監管、新環境的(de)大(dà)背景下(xià)，我國融資租賃業已站在了(le)業務轉型升級的(de)曆史新起點。尋找業務新的(de)盈利點，走專業化(huà)深耕、差異化(huà)經營的(de)發展道路已成爲業内共識。

實際上，目前國内租賃公司的(de)主要客戶仍是針對(duì)大(dà)型工程設備企業，相較于飛(fēi)機、船舶、車輛等傳統大(dà)型設備的(de)租賃業務，直接面向小微企業的(de)租賃業務還(hái)有待進一步突破，可(kě)成爲租賃公司下(xià)一階段差異化(huà)競争的(de)發力點。

此外，據世界租賃年鑒統計，在歐美(měi)等經濟發達國家，其融資租賃市場(chǎng)的(de)滲透率平均水(shuǐ)平在15%至30%之間。并且，在設備投資方面，金融租賃也(yě)已成爲僅次于銀行信貸的(de)第二大(dà)中小企業融資方式。而當前，我國融資租賃市場(chǎng)滲透率仍不到10%，與歐美(měi)國家相比仍有差距。由此，在龐大(dà)的(de)固定資産投資市場(chǎng)驅動下(xià)，我國租賃行業服務中小微企業仍具廣闊潛力。

租賃介入 靈活破局小微融資之困

事實上，在實體經濟對(duì)金融服務需求多(duō)樣化(huà)的(de)背景下(xià)，融資租賃具有産融結合的(de)突出特點，相較于銀行信貸等傳統的(de)融資方式，依托于靈活的(de)租賃功能，可(kě)以拓寬中小企業和(hé)涉農企業的(de)融資渠道，并帶動新興産業的(de)發展。

融資租賃集融物(wù)和(hé)融資于一體，與銀行等金融機構相比，對(duì)企業整體資信能力要求較靈活，而且租金支付靈活，有利于引進外資，規避利率和(hé)彙率風險，具有減少設備陳舊(jiù)風險、優化(huà)資本結構等優勢，能夠有效對(duì)接中小企業的(de)融資需求，拓寬其融資渠道，推動産業創新升級。

當前，租賃業内已有一些公司加快(kuài)了(le)中小微租賃業務的(de)探索，面向小微企業開展工業機床、車輛物(wù)流以及農業機械等多(duō)種中小類型設備的(de)租賃服務，以此彌補小微企業的(de)融資難題。如蘇銀金融租賃，其2017年小微企業業務發展步伐明(míng)顯加快(kuài)，小微企業業務餘額占比已達73%，支持授信500萬元以下(xià)客戶達400多(duō)戶。又如中關村(cūn)科技租賃，其緻力于爲科技型中小企業提供金融服務和(hé)設備租賃解決方案，其服務的(de)客戶近90%爲科技型中小企業。

此外，平安租賃也(yě)在2016年将小微金融業務闆塊作爲發展的(de)重要創新條線，以“小企業+小設備”的(de)小微企業租賃模式展開業務，針對(duì)小微企業短、頻(pín)、快(kuài)的(de)資金需求特征，通(tōng)過集約化(huà)獲客、标準化(huà)産品、模型化(huà)風控、制式化(huà)流程，将融資租賃滲透到一台設備從産出、運行到淘汰的(de)生命周期，覆蓋一家小微企業從初創、成長(cháng)到成熟的(de)發展周期。

深耕市場(chǎng) 平衡業務與風控成本

破解小微企業融資之困局，将對(duì)轉變我國經濟發展方式、優化(huà)經濟結構、轉換增長(cháng)動力起到促進作用(yòng)。實際上，中小微企業由于固定資産少、産品服務相對(duì)單一，相較于大(dà)型企業來(lái)說，其信用(yòng)風險具有更多(duō)的(de)不确定性和(hé)不穩定性。因此，面向中小微企業開展租賃業務，對(duì)于租賃公司自身的(de)風控提出了(le)更高(gāo)的(de)要求。

此外需要正視的(de)是，當前我國融資租賃公司已超過9000家，但對(duì)大(dà)多(duō)數融資租賃公司而言，其自身的(de)資金條件與銀行系的(de)金融租賃公司相比，不具備太多(duō)優勢。在切入風險相對(duì)較高(gāo)的(de)小微租賃業務之時(shí)，需對(duì)内部風控和(hé)外部風險都有清晰的(de)認知。

有租賃業内人(rén)士表示，做(zuò)中小微企業租賃，需要融資租賃公司結合自身條件，加強對(duì)市場(chǎng)的(de)判斷，平衡好業務和(hé)風控的(de)成本，從而選擇适合自己的(de)細分(fēn)業務進行深耕。

如中關村(cūn)科技租賃，其通(tōng)過“創投租賃”的(de)商業模式，通(tōng)過“租賃利率優惠+低比例認股權”兼顧了(le)目标客戶和(hé)租賃公司兩方的(de)利益。一方面，中小企業可(kě)以在創業初期，用(yòng)不到5%的(de)認股權出讓獲得(de)利率優惠；另一方面，租賃公司也(yě)可(kě)利用(yòng)較高(gāo)的(de)投資收益，來(lái)化(huà)解中小企業的(de)高(gāo)風險，以此來(lái)解決風險和(hé)收益之間的(de)矛盾，同時(shí)增強了(le)客戶黏性，提升産品的(de)競争力。

此外，還(hái)有業内人(rén)士表示，防範中小企業的(de)信用(yòng)風險，應該在租賃業務的(de)全周期，對(duì)承租人(rén)、租賃設備和(hé)擔保人(rén)等所有環節持續關注，加強預警管理(lǐ)，預防風險發生。（本文來(lái)源：金融時(shí)報-中國金融新聞）