關于規範金融企業對(duì)地方政府和(hé)國有企業投融資行爲有關問題的(de)通(tōng)知 

财金〔2018〕23号

各國有金融企業：

　　金融企業是支持地方經濟社會發展的(de)重要力量。當前，金融企業運營總體平穩良好，但在服務地方發展、支持地方基礎設施和(hé)公共服務領域建設中仍然存在過于依靠政府信用(yòng)背書(shū)，捆綁地方政府、捆綁國有企業、堆積地方債務風險等問題，加劇了(le)财政金融風險隐患。爲全面貫徹黨的(de)十九大(dà)精神，落實全國金融工作會議(yì)部署和(hé)要求，堅決打好防範化(huà)解重大(dà)風險攻堅戰，促進金融企業穩健運行，進一步督促金融企業加強風險管控和(hé)财務管理(lǐ)，嚴格執行國有金融資本管理(lǐ)制度，現就有關事項通(tōng)知如下(xià)：

　　一、【總體要求】國有金融企業應嚴格落實《預算(suàn)法》和(hé)《國務院關于加強地方政府性債務管理(lǐ)的(de)意見》（國發〔2014〕43号）等要求，除購(gòu)買地方政府債券外，不得(de)直接或通(tōng)過地方國有企事業單位等間接渠道爲地方政府及其部門提供任何形式的(de)融資，不得(de)違規新增地方政府融資平台公司貸款。不得(de)要求地方政府違法違規提供擔保或承擔償債責任。不得(de)提供債務性資金作爲地方建設項目、政府投資基金或政府和(hé)社會資本合作（PPP）項目資本金。

　　二、【資本金審查】國有金融企業向參與地方建設的(de)國有企業（含地方政府融資平台公司）或PPP項目提供融資，應按照(zhào)“穿透原則”加強資本金審查，确保融資主體的(de)資本金來(lái)源合法合規，融資項目滿足規定的(de)資本金比例要求。若發現存在以“名股實債”、股東借款、借貸資金等債務性資金和(hé)以公益性資産、儲備土地等方式違規出資或出資不實的(de)問題，國有金融企業不得(de)向其提供融資。

　　三、【還(hái)款能力評估】國有金融企業參與地方建設融資，應審慎評估融資主體的(de)還(hái)款能力和(hé)還(hái)款來(lái)源，确保其自有經營性現金流能夠覆蓋應還(hái)債務本息，不得(de)要求或接受地方政府及其部門以任何方式提供擔保、承諾回購(gòu)投資本金、保本保收益等兜底安排，或以其他(tā)方式違規承擔償債責任。項目現金流涉及可(kě)行性缺口補助、政府付費、财政補貼等财政資金安排的(de)，國有金融企業應嚴格核實地方政府履行相關程序的(de)合規性和(hé)完備性。嚴禁國有金融企業向地方政府虛構或超越權限、财力簽訂的(de)應付（收）賬款協議(yì)提供融資。

　　四、【投資基金】國有金融企業與地方政府及其部門合作設立各類投資基金，應嚴格遵守有關監管規定，不得(de)要求或接受地方政府及其部門作出承諾回購(gòu)投資本金、保本保收益等兜底安排，不得(de)通(tōng)過結構化(huà)融資安排或采取多(duō)層嵌套等方式将投資基金異化(huà)爲債務融資平台。

　　五、【資産管理(lǐ)業務】國有金融企業發行銀行理(lǐ)财、信托計劃、證券期貨經營機構資産管理(lǐ)計劃、保險基礎設施投資計劃等資産管理(lǐ)産品參與地方建設項目，應按照(zhào)“穿透原則”切實加強資金投向管理(lǐ)，全面掌握底層基礎資産信息，強化(huà)期限匹配，不得(de)以具有滾動發行、集合運作、分(fēn)離定價特征的(de)資金池産品對(duì)接，不得(de)要求或接受地方政府以任何方式提供兜底安排或以其他(tā)方式違規承擔償債責任，不得(de)變相爲地方政府提供融資。國有金融企業在進行資産管理(lǐ)産品推介時(shí)，應充分(fēn)說明(míng)投資風險，不得(de)以地方政府承諾回購(gòu)、保證最低收益等隐含無風險條件，作爲營銷手段。

　　六、【政策性開發性金融】政策性、開發性金融機構服務國家重大(dà)戰略、支持經濟社會薄弱環節時(shí)，應嚴格遵守國家法律和(hé)相關規定，嚴格按照(zhào)市場(chǎng)化(huà)原則審慎合規授信，嚴格按照(zhào)項目實際而不是政府信用(yòng)提供融資，嚴格遵守業務範圍劃分(fēn)規定。嚴禁爲地方政府和(hé)國有企業提供各類違規融資，不得(de)要求或接受地方政府出具任何形式明(míng)示或暗示承擔償債責任的(de)文件，不得(de)通(tōng)過任何形式違法違規增加地方政府債務負擔。

　　七、【合作方式】國有金融企業應将嚴格遵守國家地方政府債務管理(lǐ)法律法規和(hé)政策規定作爲合規管理(lǐ)的(de)重要内容，切實轉變業務模式，依法規範對(duì)地方建設項目提供融資，原則上不得(de)采取與地方政府及其部門簽署一攬子協議(yì)、備忘錄、會議(yì)紀要等方式開展業務，不得(de)對(duì)地方政府及其部門統一授信。

　　八、【金融中介業務】國有金融企業爲地方政府融資平台公司等地方國有企業在境内外發行債券提供中介服務時(shí)，應審慎評估舉債主體财務能力和(hé)還(hái)款來(lái)源。對(duì)于發債企業收入來(lái)源中涉及财政資金安排的(de)，應當盡職調查，認真核實财政資金安排的(de)合規性和(hé)真實性。在債券募集說明(míng)書(shū)等文件中，不得(de)披露所在地區(qū)财政收支、政府債務數據等明(míng)示或暗示存在政府信用(yòng)支持的(de)信息，嚴禁與政府信用(yòng)挂鈎的(de)誤導性宣傳，并應在相關發債說明(míng)書(shū)中明(míng)确，地方政府作爲出資人(rén)僅以出資額爲限承擔有限責任，相關舉借債務由地方國有企業作爲獨立法人(rén)負責償還(hái)。

　　九、【PPP】國有金融企業應以PPP項目規範運作爲融資前提條件，對(duì)于未落實項目資本金來(lái)源、未按規定開展物(wù)有所值評價、财政承受能力論證的(de)，物(wù)有所值評價、财政承受能力論證等相關信息沒有充分(fēn)披露的(de)PPP項目，不得(de)提供融資。

　　十、【融資擔保】政府性融資擔保機構應按照(zhào)市場(chǎng)化(huà)方式運作，依法依規開展融資擔保服務，自主經營、自負盈虧，不得(de)要求或接受地方政府以任何形式在出資範圍之外承擔責任。

　　十一、【出資管理(lǐ)】國有金融企業應加強對(duì)股東資質的(de)審查。國有金融企業股東應以自有資金入股國有金融企業，且确保資金來(lái)源合法，嚴禁虛假出資、出資不實或抽逃出資，嚴禁代持國有金融企業股權。除法律法規另有規定的(de)以外，以非自有資金出資的(de)股權不得(de)享受股權增值收益，并按“實際出資與期末淨資産孰低”原則予以清退。國有金融企業股東用(yòng)金融企業股權質押融資，應遵守法律法規和(hé)相關監管規定，不得(de)損害其他(tā)股東和(hé)金融企業的(de)利益。

　　十二、【财務約束】國有金融企業應按照(zhào)“實質重于形式”的(de)原則，充足提取資産減值準備，嚴格計算(suàn)占用(yòng)資本，不得(de)以有無政府背景作爲資産風險的(de)判斷标準。

　　十三、【産權管理(lǐ)】國有金融企業應聚焦主業，嚴格遵守國有金融資産管理(lǐ)有關規定，做(zuò)好與地方政府及其部門合作所形成股權資産的(de)登記、評估、轉讓、清算(suàn)、退出等工作。合理(lǐ)設置機構法人(rén)層級，壓縮管理(lǐ)級次，降低組織結構複雜(zá)程度，原則上同類一級子公司隻能限定爲一家。

　　十四、【配合整改】對(duì)存在地方政府違法違規舉債擔保、變相舉債等問題的(de)存量項目，開發性、政策性金融機構等國有金融企業應積極主動配合有關方面，依法依規開展整改，在有效保障各方合法權益的(de)基礎上，穩妥有序化(huà)解存量債務風險。在配合整改的(de)同時(shí)，國有金融企業不得(de)盲目抽貸、壓貸和(hé)停貸，防範存量債務資金鏈斷裂風險。

　　十五、【績效評價】财政部門對(duì)金融企業進行績效評價時(shí)，如金融企業違法違規向地方政府、地方國有企業等提供融資，要求或接受地方政府及其部門以任何方式提供擔保或承擔償債責任，被相關部門依法依規追究責任的(de)，根據相關部門提供的(de)處理(lǐ)處罰情況，對(duì)該金融企業下(xià)調評價等級。

　　十六、【監督檢查】對(duì)财政部公開通(tōng)報涉及地方政府違法違規舉債擔保行爲的(de)地方國有企業，國有金融企業應暫停或審慎提供融資和(hé)融資中介服務。财政部駐各地财政監察專員(yuán)辦事處根據本通(tōng)知規定對(duì)國有金融企業及其分(fēn)支機構進行監督檢查，對(duì)相關違規行爲及時(shí)予以制止和(hé)糾正，并依法進行處理(lǐ)。相關檢查處理(lǐ)結果視情抄送有關金融監管部門。

　　十七、【其他(tā)】本通(tōng)知自印發之日起執行。其他(tā)金融企業參照(zhào)執行。

　　财  政  部

　　2018年3月(yuè)28日